近日,國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部,為進(jìn)一步推動(dòng)重點(diǎn)消費(fèi)品更新升級(jí),暢通資源循環(huán)利用,促進(jìn)形成強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng),聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)的通知》。
《通知》稱,嚴(yán)禁各地出臺(tái)新的汽車限購(gòu)規(guī)定。已實(shí)施汽車限購(gòu)的地方政府應(yīng)根據(jù)城市交通擁堵、污染治理、交通需求管控效果,加快由限制購(gòu)買轉(zhuǎn)向引導(dǎo)使用,結(jié)合路段擁堵情況合理設(shè)置擁堵區(qū)域,研究探索擁堵區(qū)域內(nèi)外車輛分類使用政策,原則上對(duì)擁堵區(qū)域外不予限購(gòu)。
業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為,政策利好將給產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司帶來(lái)機(jī)遇。
市場(chǎng)有望出現(xiàn)改善
中國(guó)銀河(601881)證券分析師李澤晗指出,汽車是國(guó)內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售總額的重要組成部分(占比10%左右),也是消費(fèi)品的重要類別之一。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局測(cè)算,2018年社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速同比下降1.2個(gè)pct,如果除去汽車類商品,總社零增速降低0.4個(gè)百分點(diǎn),可以看出,汽車消費(fèi)對(duì)社會(huì)消費(fèi)品零售總額造成了0.8個(gè)百分點(diǎn)的增速拖累。所以,穩(wěn)住汽車消費(fèi)是推動(dòng)居民消費(fèi)增速的重要環(huán)節(jié)。
安信證券電新新鄧永康團(tuán)隊(duì)發(fā)布研報(bào)稱,此次政策的頒布,勢(shì)必會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)起到一個(gè)導(dǎo)向性作用,一定程度上提振消費(fèi)動(dòng)力,預(yù)計(jì)今年二季度末降幅會(huì)收窄,三季度企穩(wěn),四季度同比正增長(zhǎng),市場(chǎng)有望出現(xiàn)改善。預(yù)計(jì)全年國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)仍將負(fù)增長(zhǎng),降幅在5%左右,其中乘用車降幅在6%左右,商用車基本上與去年持平。
關(guān)注三類龍頭企業(yè)
鄧永康團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,消費(fèi)升級(jí)政策保駕護(hù)航,高強(qiáng)度退補(bǔ)下的新能源車行業(yè)發(fā)展穩(wěn)步前行。重點(diǎn)推進(jìn)具備全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè):一是動(dòng)力電池環(huán)節(jié):聚焦產(chǎn)能供不應(yīng)求、參與全球配套的電芯龍頭寧德時(shí)代(300750);重點(diǎn)推薦取得海外配套突破的二線龍頭億緯鋰能(300014)、欣旺達(dá)(300207)、國(guó)軒高科(002074);二是四大材料環(huán)節(jié):重點(diǎn)推薦海外業(yè)務(wù)占比較高,受補(bǔ)貼退坡影響較小的當(dāng)升科技(300073)、新宙邦(300037)、星源材質(zhì)(300568)等;濕法隔膜、人造石墨海外配套進(jìn)展突破快速,邊際改善較大的恩捷股份(002812)、璞泰來(lái)(603659)等;三是關(guān)鍵零部件:重點(diǎn)推薦深度綁定特斯拉并受益于Model3國(guó)產(chǎn)化提速的旭升股份(603305)、三花智控(002050)。